债市要闻
【中国7月M2同比增10.7%，预期增11.1%，前值增11.3%】
中国7月M2同比增10.7%，预期增11.1%，前值增11.3%。中国7月人民币贷款增加3459亿元，同比少增3498亿元，预期8480亿元，前值30500亿元。中国7月社会融资规模增量为5282亿元，比上年同期少2703亿元，预期增11239亿元，前值增42241亿元。
解读：分析人士称，单看7月贷款同比增量，或得出“ 支持力度有所减弱”的片面观点。但从上半年 数据看，6月末M2、社融和新增贷款的同比增速分别为11.3%、9%和11.3%，与去年末基本持平且保持在高位，体现了 超前发力。而且，今年6月贷款投放较多，企业也需要“消化”存量贷款。“评判 支持实体经济的力度，不应单看1个月的贷款新增量。”分析人士称，短频的单月贷款增减容易受到去年同期基数、季节因素、 机构考核压力等多重因素扰动。如果从今年以来贷款累积量来看， 对实体经济支持力度不减。
【证监会8月11日上午召集部分房企开会 知情人士：了解房企销售及债务情况】
财联社记者获悉，证监会8月11日上午召集部分房企和 机构举行线上房地产市场会议。知情人士表示，会议主要了解房企销售及债务情况，在融资方面有哪些需求及建议。
【央行：7月份质押式债券回购月加权平均利率为1.53%】
7月份银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交209.55万亿元，日均成交9.98万亿元，日均成交同比增长23.2%。其中，同业拆借日均成交同比下降0.9%，现券日均成交同比增长16.3%，质押式回购日均成交同比增长27.2%。7月份同业拆借加权平均利率为1.49%，比上月低0.08个百分点，比上年同期高0.14个百分点。质押式回购加权平均利率为1.53%，比上月低0.14个百分点，比上年同期高0.2个百分点。
【央行贵阳中心支行：下半年要配合做好地方政府债务和城投债风险防范化解】
人民银行贵阳中心支行召开会议称，下半年要配合做好地方政府债务和城投债风险防范化解，有效维护辖区 稳定，牢牢守住不发生系统性 风险底线。继续引导新增个人住房贷款利率和首付比例下行，引导存量个人住房贷款利率下行。
【湛江市国资委：超过重点监管线的企业，原则上不发行债券】
湛江市国资委表示，企业资产负债约束以资产负债率为基础约束指标，市国资委监管企业资产负债率以60%为基准线，基准线加5个百分点为资产负债率预警线，基准线加10个百分点为资产负债率重点监管线。超过预警线的企业，谨慎发行债券，不建议发行短期债。超过重点监管线的企业，原则上不发行债券。
【城投债"盛宴"余音:何处再觅高收益】
债券牛市中，高收益城投债市场的“盛宴”尤为丰盛。众多债券私募基金，乃至公募基金的涌入，让这个市场也“卷”了起来。数据显示，今年7月，高收益城投债成交量在高收益债市场上占比高达81.8%。资金的热捧，也体现在了价格上。今年以来，高收益城投债收益率进入快速下行通道，多笔城投债的收益率半年内在汹涌的买盘推动下下行了数百个基点。
【因召开债权人会议 碧桂园11只境内债宣布停牌】
8月12日晚间，碧桂园地产在上交所、深交所分别发布公告称，旗下11只境内债券将于8月14日开市起停牌，复牌时间另行确定。对此，碧桂园称，因近期拟就公司债券兑付安排事项召开债券持有人会议，后续将稳妥推进各项风险化解措施。根据公开数据测算，这几只债券总额超过160亿元。
【首单落地!高新产业公司首次实现债券融资】
近日，由工商银行子公司工银安盛资产管理有限公司针对重庆科学城高新产业发展有限公司的保险债权计划，第一笔款项7亿元已经投放到位，3年期价格4.1%，是西部（重庆）科学城首笔保险债权计划，对创新融资品种，拓宽融资渠道、优化资本结构具有深远意义。
【国际 协会:中国债市7月录净流入 为今年首次】
国际 协会(IIF)表示，中国债券7月录得逾30亿美元净流入，为今年来首次，中国股票亦录得77亿美元净流入，为今年第二高，高于6月的净流人19亿美元。协会亦指，新兴市场股债上月分别录得176亿及152亿美元净流入，共计净流入328亿美元，为1月以来最多，高于6月的226亿美元。去年同月则为110亿美元净流出。新兴市场股债今年累计净流入1,374亿美元。
【沙特提前回购2024年至2026年到期的债务，总价值超过35.7亿沙特里亚尔】
沙特提前回购2024年至2026年到期的债务，总价值超过35.7亿沙特里亚尔。同时将发行约359亿沙特里亚尔的新伊斯兰债券。
【美国30年期通胀保值国债(TIPS)收益率逼近2%】
美国30年期通胀保值国债（TIPS）收益率逼近2%，如果突破，将是十多年来首次。鉴于美联储过去18个月已累计加息逾500个基点，有人会觉得，2%的“实际收益率”已非常值得买。也有人认为，有关通胀是否已见顶的不确定性，再加上美国政府借款需求日增，意味着所有类型的长期收益率可能仍需上行。30年期实际收益率上次突破2%是在2011年。此后这一收益率在2020年和2021年跌至-0.50%左右。
公开市场：
央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月11日（上周五）以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量，上周净回笼350亿元。
Wind数据显示，本周央行公开市场将有180亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期30亿元、60亿元、20亿元、50亿元、20亿元；此外周二（8月15日）还将有4000亿元MLF到期。
信用债事件
■正荣地产间接控股股东母公司上半年拥有人应占亏损14-16亿元人民币
■华夏幸福：累计未能如期偿还债务合计248.99亿元
■资兴城建:未及时承兑商业票据,票面金额合计6000万元
■贵州凯里开元城投回应“被申请破产清算”：抵押物资产足以清偿所欠中泰信托本金，不存在资不抵债情形
■远洋集团：延长2029年票据同意征求投票截止日期至8月15日
■中国奥园：决定延长重组支持协议费用截止时间至8月31日，部分非ICA债权人已签署或同意该协议
■联合资信:终止当代科技产业主体及相关债项信用评级
■惠誉维持华融 租赁“BBB-”长期发行人评级的发展中评级观察状态
■“20阳光城ABN001”将审议增设“临时兑付日”议案
■先锋租赁副董事长兼董事被有权机关调查
■南京交投集团:乔海滨不再担任公司董事长
■“23山东土地MTN002”“22招商资本MTN001（科创票据）”变更募集资金用途
■“23大唐集MTN007”取消发行
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数上行，银银间回购定盘利率多数上涨】
上周五，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行0.12BP报1.3322%，7天期上行3.27BP报1.7636%，14天期上行1.49BP报1.7692%，1月期上行3.29BP报1.8917%。
上周五，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行0.9bp报1.331%，7天期上行1.9bp报1.777%，14天期下行0.4bp报1.77%，1个月期下行2bp报1.921%。
上周五，银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001持平报1.34%；FDR007涨1.0个基点报1.75%；FDR014涨1.0个基点报1.76%。
上周五，银行间回购定盘利率集体持平。FR001持平报1.45%；FR007持平报1.78%；FR014持平报1.8%。
【利率债|国债期货小幅收涨，银行间主要利率债收益率多数下跌】
8月11日，国债期货小幅收涨，30年期主力合约涨0.09%，10年期主力合约涨0.07%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.01%。全周来看，30年期主力合约周涨0.13%，10年期主力合约涨0.11%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约跌0.01%。
银行间主要利率债收益率多数下跌。截止当日北京时间16:30，10年期国债活跃券230012收益率下行0.56bp报2.641%，5年期国债活跃券230015收益率下行0.11bp报2.4175%，10年期国开活跃券230210收益率下行0.36bp报2.74%。
【信用债|股市走弱债市小幅走强，各期限信用债收益率集体下行】
上周五 （8月11日），股市走弱债市小幅走强，各期限信用债收益率集体下行，全天成交超1100亿元。其中，AAA级中短期票据中，1年期收益率下行1.58个基点报2.3223%；3年期收益率下行1.69个基点报2.6964%；5年期收益率下行1.01个基点报2.9811%。AAA级城投债中，1年期收益率上行0.11个基点报2.3729%；3年期收益率下行2.27个基点报2.7355%；5年期收益率下行0.02个基点报3.0507%。
当日银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1526只，总成交金额1143.64亿元。其中880只信用债上涨，94只信用债持平，494只信用债下跌。
据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：21碧地04、16腾越02、21碧地03、21旭辉03、20碧地04。
据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H1金科01、19远洋01、20金科03、22旭辉01、21碧地02。
高收益债：当日共44只收益率高于15%的信用债有成交，其中“16腾越02”、“19碧地03”、“21远洋控股PPN001”收益率位列前三，分别为1063.32%、889.85%、614.22%，三只债分别成交148.78万元、82.4万元、1111.55万元。共60只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“21金地01”、“20昆交G1”、“19贵安G2”收益率位列前三，分别为14.86%、14.82%、14.44%，三只债分别成交696.17万元、118.3万元、135.96万元。
【欧债市场|欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨16.2个基点报4.521%】
上周五，欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨16.2个基点报4.521%，法国10年期国债收益率涨9.6个基点报3.150%，德国10年期国债收益率涨9.7个基点报2.620%，意大利10年期国债收益率涨10.7个基点报4.245%，西班牙10年期国债收益率涨9.1个基点报3.626%。
【美债市场|美债收益率普遍收涨，30年期美债收益率涨0.4个基点报4.271%】
上周五，美债收益率普遍收涨，3月期美债收益率涨0.8个基点报5.443%，2年期美债收益率涨4.4个基点报4.905%，3年期美债收益率涨5.9个基点报4.585%，5年期美债收益率涨6.7个基点报4.313%，10年期美债收益率涨3.9个基点报4.165%，30年期美债收益率涨0.4个基点报4.271%。
来源：财联社
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