【今日导读】
大模型走上 大舞台，头部科技企业或实现产品和商业模式革新
AI大客户明确提出此项需求，以配合更高算力的GPU
库存周期见底+盈利弹性提升，机构力挺该行业三季度步入盈利大周期起点
该系统实现产业化应用，国内首次将AI技术规模化应用于这个领域
抢滩万亿级市场！各地涌现40多家交易所
全球首款内置ChatGPT智能音箱即将发布
河南辉县：鼓励棚改探索直接货币补偿，可提取公积金帮直系亲属购房
【主题详情】
大模型走上 大舞台，头部科技企业或实现产品和商业模式革新
全球 科技大会“2023 inclusion·外滩大会”定于2023年9月7日至9月9日在上海世博园举办。本届大会将围绕科技、产业、人文等话题，聚焦人机智能、大模型、抗量子密码、分布式数据库、Web3.0等前沿科技展开交流。
行业数据丰富且数据质量高，具备大模型训练的良好基础。同时， 行业细分领域众多，且大量产品最终服务于C端用户，大模型应用场景丰富。据艾瑞咨询统计测算，2021年AI+ 核心市场规模达到296亿元，带动相关产业规模677亿元，到2026年，核心市场规模达到666亿元，CAGR为17.6%，带动相关产业规模1562亿元，CAGR为18.2%。华西证券认为，随着大模型技术与业务的深度融合，头部 科技企业有望实现产品和商业模式的革新，实现从产品+服务收费向SaaS订阅收费、运营分润收费的转变。 科技细分领域众多，各细分领域龙头具备技术、行业Know-How等要素，与头部 机构的长期合作关系有利于补齐数据、场景等要素，相关产品有望率先落地。
上市公司中，金证股份与华为的合作主要在证券核心交易、资管核心交易、 云等场景化解决方案等方面，与腾讯的合作主要在 行业云、腾讯理财通等项目。公司已通过创新平台公司在AI产品线布局。南天信息作为云南省唯一一家主板IT上市公司，在数字云南建设中发挥了积极的作用，为云南省提供了数字化解决方案和服务，涉及的信息化项目众多，数字城市、数字政府、数字党建、数字 、数字民生（教育、医疗）等。财富趋势人工智能技术应用于数据生产、产品研发等多个环节，公司形成了一套系统的 数据解决方案，并研发了智能 问答、公司图谱等一系列特色AI功能。
AI大客户明确提出此项需求，以配合更高算力的GPU
中际旭创8月14日表示，AI大客户目前已明确提出了1.6T（光模块）的需求，以配合未来更大带宽更高算力的GPU需求。预计2024年1.6T的进度主要为测试、认证以及小批量需求。真正的规模上量则会在2025年开始。同时预计800G在2025年仍然会呈现持续的需求。
近年来，在光 领域1.6T光模块产品凭借其出色的性能和广泛的应用范围，成为了市场上备受关注的焦点。1.6T光模块的数据传输速率高达1.6万亿位每秒，代表了非常先进的光 技术和高带宽的需求。浙商证券发布研报称，1.6T光模块有望在2024年下半年小批量出货，升级周期缩短，预计提早一年左右。英伟达、谷歌和亚马逊可能会是1.6T光模块的主要需求客户。中信建投研报指出，1.6T时代，相比较铜缆，光模块是主要方案，光模块中单模是主要方案，单模光模块中硅光和薄膜铌酸锂均有机会取得突破。海外云厂商对AI业务发展均有着较高的期待。高速光模块的行业景气度仍在提升，预计OSFP-XD可能为1.6T光模块主流的封装方案。
上市公司中，新易盛已在OFC2023期间推出了相关1.6T光模块产品，目前正在积极推进客户送样测试工作；公司泰国工厂已具备量产条件。天孚 有激光芯片集成高速光引擎研发项目，该技术适用于CPO方案使用的高速光引擎，为CPO技术提供一站式整合解决方案，目前送样通过，项目进入可靠性验证阶段。公司已经推出800G和1.6T光引擎产品及相关器件。中际旭创发布的的大功率激光器，主要适用于小尺寸可插拔外部光源模块(ELSFP)、硅光光模块和光电共封模块(CPO)，该激光器首创了全新激光器结构，可以降低上述三种形态的光模块成本。目前公司800G光引擎产品已向海外客户大批量供货，1.6T产品也已经推出。
库存周期见底+盈利弹性提升，机构力挺该行业三季度步入盈利大周期起点
美国交通部表示，将在9月1日允许飞往美国的中国客运航班数量增加到每周18班，并从10月29日起增加至每周24班。值得关注的是，这是继8.10日放开第三批次出境游清单后，中美航线迎来新进展，机构预计国际线整体有望加速恢复。
7月民航需求进入暑运旺季，航司数据表现改善。随着国家间加强交流、签证进一步放开、出境团队游进一步放开，国际航班也得到了加速恢复。根据航班管家数据，8月上旬，国际及地区航线日均航班量恢复至2019年同期的5成左右。航司国内航班恢复至2019年同期112.1%，恢复程度环比6月提升2.1%。华创交运认为2023年三季度起，我国航空业真正步入盈利大周期起点。其一2023年三季度或将迎来全球航司业绩同频共振。国际线进一步恢复预期下，结合当前国内量价水平，预计三季度航司盈利可观。其二行业供给逻辑清晰，预计本轮航空业的供给低增速或延续至2025年之后，且价格市场化改革以来，头部航线的价格提升带来盈利弹性。
上市公司中，中国国航是中国唯一载旗航空公司及世界最大的航空联盟（星空联盟)成员。主基地位于北京首都国际机场，拥有广泛的国际航线、均衡的国内国际网络。2022年投入可用座位公里(ASK)962.12亿人公里，客座率62.73%。中国东航是国有控股三大航空公司之一，主基地位于上海浦东、虹桥，运营778架客运飞机2022年可用座公里(ASK)962.1亿人公里，客座率63.7%。南方航空是中国运输飞机最多、航线网络最发达、年客运量最大的航空公司，中国国内安全星级最高的航空公司。运营客货运输飞机894架，主基地位于广州和北京大兴机场。2022年投入可用座位公里(ASK)1538.45亿人公里，客座率66.35%。
该系统实现产业化应用，国内首次将AI技术规模化应用于这个领域
据报道，从华北电力大学获悉，由国网电力空间技术有限公司联合该校等单位研发的输电线路红外缺陷智能识别系统，近日在我国主要超特高压线路运维方面实现产业化应用。这是国内首次将人工智能（AI）技术规模化应用于输电线路发热检测。
人工智能赋能新型电力系统下新能源发电、变电、调度、配网、安监、营销、基建以及企业经营管理等领域业务智能化应用，将有效推进新型数字基础设施建设，助力新型电力系统智能化发展。电力AI已经在电力发展的多个环节产生重要作用。民生证券指出，全球电力能源变革大趋势下，新型电力系统建设必要性更加凸显；国内电网投资持续保持高景气、电力市场化改革持续推进都将推动电力IT行业发展，虚拟电厂、电力AI则有望成为电力IT变革的重要推动力；AI助推电力行业发展，华为盘古、阿里通义千问等大模型都将电力作为重点的细分垂直领域，电力IT多个细分环节迎来重点机遇。
上市公司中，智洋创新是一家聚焦行业数字化转型的人工智能企业并于2017年率先实现了人工智能技术在输电领域落地应用。2019年，公司与华为推出了电力场景AI应用联合解决方案，公司部分产品搭载了华为Atlas200 AI加速模块，实现了该加速模块在电力行业的落地应用。煜邦电力早在2016年即开始研发电力AI技术产品，以解决电力巡检中的异常检测问题。针对电力巡检的痛点和难点，煜邦电力提出了智能巡检解决方案，参与并获得数个电力行业AI应用奖项。润和软件AI技术在电力领域可以为输电线路智慧巡检、变电站远程智能巡视、数字化配电站房、智慧安监等场景提供以图像识别为主的各类AI算法模型、AI算力设备及行业AI应用。公司在电力行业的具体代表性项目例如：铜陵光伏电站项目，杭州变电站远程智能巡视项目等。
抢滩万亿级市场！各地涌现40多家交易所
国家数据局正式挂牌步入倒计时。与此同时，各地数据交易所建设也如火如荼。数据显示，截至6月底，全国各地由政府发起、主导或批复的数据交易所达到44家，头部数据交易所交易规模呈爆发式增长趋势。记者了解到，下一步数据要素各方面制度体系和配套政策将加快出台，数据要素流通使用试点示范也将推开。
据测算，全国企业数据要素支出规模约3.3万亿元，如果考虑数据资产评估、质押、融资等衍生市场，整体规模可能超过30万亿元。东方证券表示，随着国家层面发布多个重要文件为我国数据要素产业发展指明方向，数据要素基础制度细则、地方政府与企业实践有望持续推进，我国有望迎来数据要素元年。
公司方面，君逸数码的智慧城市行业综合解决方案采用的技术架构体系分为四个层次，感知层、网络层、平台层、应用层。公司在其中平台层为客户构建数据平台基础设施用于储存、交换和分析处理数据信息，通过高度共享、智能分析将信息变成知识。云赛智联背靠上海国资委，是市场中少数能提供几乎覆盖数据要素全产业链产品的企业，公司云服务和大数据、行业解决方案、智能化产品业务产品体系已成熟，立足上海，辐射长三角、珠三角和京津翼地区，为城市数字化转型提供全流程的场景再造、业务再造。
全球首款内置ChatGPT智能音箱即将发布
据智度股份官方公众号消息，全球首款内置ChatGPT的智能音箱VifaChatMini将于8月17日全球首发。据悉，该智能音箱相比传统音箱具有更小的体积、更强的便利性，智能化方面也将拥有“巨大飞跃”。ChatMini号称内置ChatGPT和百度文心一言双AI，能够与用户进行更丰富的对话，包括根据用户兴趣爱好创作诗歌、歌词、文章；根据用户情绪状态提供安慰、鼓励或建议；或与用户进行游戏/测试/问答等等。
国联证券熊军分析指出，语音交互是智能音箱核心的功能和卖点，传统智能音箱产品难以实现类似人与人之间的“对话式”交流，难以应付复杂的对话场景。ChatGPT使智能音箱从自动理解、生成语言，到进行流畅的对话和问答，都可以给用户提供更加全面、更加智能、更加个性化的服务，人工智能发展有望拉动智能音箱迎来新一轮的飞跃。
上市公司中，智度股份子公司旗下品牌Vifa是拥有90年历史的丹麦国宝级声学品牌，专注于音频技术的研究开发与产品应用。国光电器的扬声器模块应用场景广泛，目前已应用于智能音箱、VR产品、AR玩具等；ChatMini由Vifa与公司联合研发，并由公司独家生产。
河南辉县：鼓励棚改探索直接货币补偿，可提取公积金帮直系亲属购房
辉县市人民政府办公室发布关于印发关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施的通知，鼓励在棚户区改造和城中村改造安置过程中，探索采取直接货币补偿、发放购房券、异地实物安置等方式。公积金缴存职工可提取账户余额帮助其直系亲属(配偶、父母、子女)购房。逐步推行住房公积金贷款“带押过户”。
“棚改-旧改-城中村改”属于城市更新三部曲，具有政策的延续性。其中，棚改主要为三四线城市，且以政府为主导，通过国企实施，是大城市城中村改造的有效补充。分析师认为，短期来看，当前经济增长压力较大，迫切需要稳增长、扩内需政策。推进城市更新无疑是当前拉动投资、扩大消费的有力举措。
上市公司中，天健集团日前在机构调研时表示，罗湖棚改项目各项工作平稳推进，碧海花园棚改项目目前正在主体施工阶段，南岭村土地整备利益统筹前期服务项目正按照进度有序推进。大龙地产现有项目储备约80余万平方米，主要集中于北京，2022年10月中标了一项棚改项目的回迁安置房建设工程，目前正在按照计划有序施工。
来源：财联社
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