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与癌症抗争后,革命基金会负责人大卫斯文森于2021年5月5日去世。斯文森已经在耶鲁大学担任首席捐赠官超过35年。让他与众不同的不仅仅是他大大增加了耶鲁大学的捐赠基金。他还改变了机构投资者管理投资组合的方式。
斯文森增加了世界上最负盛名的大学之一的财富,他自己也赚了很多钱。斯文森的净资产是多少?谁将继承他的财产?
大卫斯文森创新了机构投资。
读过投资方面的书的人很可能会遇到斯文森。从约翰博格尔到沃伦巴菲特,许多著名的投资大师都将斯文森视为投资管理的策划者。
当斯文森1985年加入母校耶鲁大学领导他的投资办公室时,他的捐赠管理是保守的。捐赠基金严重依赖政府和公司债券,缺乏强大的国内和国际股票业务。因此,大多数大学的投资组合只能获得边际回报。
Svencen创建了一个系统来增加多元化投资系统,并将其分散到不同的资产类别,如外国市场和自然资源。他还增加了对冲基金和私募股权基金对另类投资的敞口。
他在《非常规成功》一书中提出了三点建议——分为六类资产,每年至少一两次将投资组合重新平衡到每个资产类别的原始百分比,利用低成本指数基金和ETF。
通过在耶鲁实施一项革命性的战略,斯文森得以将耶鲁的捐赠基金从1985年成立时的10亿美元增加到去年的312亿美元。
谁将继承斯文森的财富?
斯文森是耶鲁大学收入最高的员工。对于一个没有把所有钱都投在足球教练身上的机构来说,一个平均年回报率18%的捐赠经理真的配得上他的金币。
2017年,斯文森获得了470万美元的赔偿。根据当年的税务文件,斯文森的工资为843,954美元,绩效奖金为290万美元。他还获得了290,080美元的养老金和其他延期赔偿。
由于斯文森的财富主要由个人投资构成,所以很难估算他去世时的净资产。然而,根据他对耶鲁大学捐赠基金的成功管理,人们可能会认为他的财富很容易达到九位数,甚至超过十亿美元。
谁愿意继承斯文森的财富,需要更多的个人决定。斯文森的第二任妻子和三个孩子活了下来,他们显然是他财产的受益者。然而,斯文森的任何其他个人、机构或组织都将留下他的财富,这些财富尚未披露。
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