财联社8月1日讯（记者 沈述红）公募基金行业降费持续进行中。近期，继多家银行推出阶段性费率一折后，招商银行宣布将全面实施申购费率低至一折。在此之前，蚂蚁基金等第三方代销机构已率先实现申购费一折常态化。蚂蚁基金数据显示，依据申购费一折测算，截至6月30日，该平台2024年上半年预估为用户节省超18亿元交易手续费。
在多家公募基金看来，降低申购费最直接的影响便是降低投资者交易成本，有助于吸引更多投资者参与基金投资，增强客户黏性。但当下，降低申购费无法从根本上解决投资者遇到的获得感和回报等问题，行业的最终落脚点应该是提升专业的投资能力和有温度的服务能力，向买方投顾转型，这需要基金公司和代销机构共同努力。
银行、第三方申购费打折逐渐常态化
2023年7月，公募基金行业费率改革工作正式启动。第一阶段主要是调降主动权益类基金产品的管理费、托管费，统一降至1.2%、0.2%以下。wind数据显示，截至6月底，过去一年超3000只公募基金降低了费用。第二阶段降低交易佣金费率，降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限。目前，第一阶段、第二阶段举措均已落地。据测算，前两阶段费率改革举措每年累计可为投资者节约成本约200亿元。
第三阶段侧重于基金销售环节降费。对此，多家基金代销机构积极响应申购费率持续一折。此前，在管理费环节，蚂蚁基金等代销机构就已与基金公司共同承担了管理费下调的成本，持续让利投资者。
事实上，蚂蚁基金是行业内率先倡导低费率的平台，在全基金种类上实施申购费率一折。此外也详细呈现A类、C类基金买入费率对比、赎回费等。据了解，今年还上线了“省钱中心”功能，不仅在基金申购页面突出展示预计节省金额，也在整体持仓页，提示用户持有基金以来不同年份以及累计节省的金额。数据显示，截至6月30日，蚂蚁基金半年预估为用户节省超18亿元交易手续费。
银行等代销机构也频频推出费率优惠。7月18日，招商银行党委书记、行长王良在“2024财富合作伙伴论坛”上宣布，该行将全面推行代销公募基金买入费率一折起的优惠政策，涵盖线上线下全渠道、基金品种全品类以及认申购等费率类型。
据悉，招商银行自2020年起便在指数基金、债券基金领域实施费率一折优惠，并针对主动权益基金及养老FOF Y份额基金采取差异化费率策略。当前，招商银行累计代销公募基金超过12000只，其中零申购费率或申购费率一折产品占比超过九成，涵盖主动权益基金、指数基金、债券基金、FOF基金、QDII等多个品类。
自2023年以来，已有工商银行、建设银行、交通银行等多家银行也陆续推出基金买入费率优惠活动。
费率打折是起点 向买方投顾进发
对于代销渠道在申购费方面作出的种种优惠举措，华南一家中型基金公司人士表示，降低申购费最直接的影响便是降低投资者交易成本，有助于吸引更多投资者参与基金投资，增强客户黏性。在他看来，申购费率打折无疑是响应监管号召的行为，但也反映出销售渠道在行业调整期切实感受到的代销市场竞争之激烈、之难。
“随着越来越多代销机构加入降费行列，未来代销机构们还将不断‘卷’服务，‘卷’体验，‘卷’投资回报和获得感。”上述人士称。
一家第三方代销平台人士也认为，公募基金行业费率改革有效降低了投资者交易成本，提升了投资者收益体感，将促进基金行业转向“以客户为中心”的买方时代。未来，行业各方机构还需要不断提升产品和服务竞争力，增强长期发展能力，促进市场活力与行业健康发展。
另有公募人士表示，当下的费率优惠只是一方面，行业的最重要落脚点应该是提升专业的投资能力和有温度的服务能力。“对于基金公司来说，他们要强化产品设计研发能力，通过大幅提升产品设计和运作的专业性，满足投资者精细化、复杂化和多样化的财富管理需求；对于销售机构来说，则是要将触达客户的方式从卖方销售转向买方视角，优化售前、售中、售后全方位体验，进而更好地改善基民的投资体验，实现财富增值保值目标。”
在他看来，这也是打造买方投顾服务体系的重要路径。而在财富管理向买方转型的过程中，销售机构还需要做到充分了解客户，满足客户的多元化投资需求，并在客户持有产品阶段持续跟进服务，持续做好投教工作，引导客户提升理性投资能力，深化彼此长期信任关系等。此外，基金代销的考核方式有必要从销量考核转向保有存量考核，甚至是客户收益考核。
来源：财联社
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