财联社8月2日讯（编辑 杨斌）作为香港老牌地产商之一，新世界发展有限公司（简称“新世界发展”，00017.HK）将发行票息高达8.625%的美元债。值得注意的是，该笔新发美元债的资金用途将用于要约收购新世界发展的两只存续美元债，以优化公司债务结构。消息发布后，新世界发展多只存续美元债上涨。
据久期财经，新世界发展拟发行4亿美元，适用Reg S的高级无抵押债券。美元债券将在港交所上市，期限3.5年，最终指导价8.625%。
本次发债资金用于发行人出于一般公司用途、管理资本状况和现有债务再融资借予担保人或其子公司的贷款，为购买新世界发展8月1日宣布的要约所投标的证券进行融资。
8月1日，新世界发展公告，将对旗下两只美元债NWDEVL 4.75 01/23/27及NWDEVL 6.15 PERP发出现金购买要约，两只美元债余额合计9.581美元。
新世界发展表示，本次要约是为了优化公司的债务状况。要约将以高于市价的价格向投资者提供流动资金，将由同时发行的新票据提供资金。要约购买的证券将由要约人交回相关发行人注销，不参与要约或其证券未被要约人接受购买的持有人将继续持有其证券。
目前，新世界发展共有10只存续美元债券，规模合计65.1亿元。其中，5只永续债都含有赎回条款。
图：新世界发展存续美元债
(资料来源：企业预警通，财联社整理)
新世界发展向上述2027年1月到期债券的持有人提出，每1000美元面值以960美元回购，并按面值回购上述另一只永续债。尽管新发行的美元债券利率较高，但根据永续债的条款，若新世界发展未能在2025年3月前赎回，将以3年期美国债利率加620基点重新定价，永续债利率可超过10%。
发行新票据要约收购的消息发布后，新世界发展多只美元债异动上涨。据久期财经，被要约的NWDEVL 4.75 01/23/27上涨2.406%，报96.024；NWDEVL 6.15 PERP上涨1.510%，报100.600。其他债券如NWDEVL 4.125 07/18/29上涨1.678%，报82.350；今日NWDEVL 3.75 01/14/31上涨3.955%，报76.506。
这并非新世界发展首次回购美元债，2023年12月，新世界发展就曾回购总额超6亿美元的美元债。
公开资料显示，新世界发展为2024年《财富》中国500强，2023年全年实现营业收入121.62亿美元，位列500强第227位，控股股东为港企周大福集团。
6月26日，新世界发展宣布将旗下天得发展有限公司30%股权以14.4亿元转让给周大福。此前的3月1日，新世界发展以40.2亿港元将荃湾愉景新城商场及停车场全部权益售予华懋集团。而2023年11月，新世界发展出售了旗下的新创建集团全部股份，交易完成后，公司将获得约217.5亿港元现金收益。
新世界发展频频出售资产被认为是降杠杆的举措。根据新世界发展2024财年中期报告，公司2023年底净负债率为49.9%，而首席财务总监刘富强曾提出，到2024年6月末新世界发展的净负债率要力争下降到40%以下。
来源：财联社
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