《科创板日报》9月3日讯（记者 陈美）一级私募股权市场，正迎来保险资金的大力出资。近日，深圳市政平私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立。股权穿透显示，平安人寿为背后出资人之一。
《科创板日报》记者注意到，今年以来，保险资金积极入局私募股权市场，出手了多只私募基金，且金额较大。这对于募资困难的一级市场而言，无疑是一股资金活水。
100亿！平安人寿在深圳出资私募基金
保险资金出资历来是大手笔。平安人寿在深圳最新出资设立的私募基金，规模就达到了100亿元。
合伙人信息显示，平安人寿作为最大股东，出资94.49亿元，占比94.49%；深圳市引导基金出资2.6亿元，占比2.6%；深圳市海洋投资出资5000万元，占比0.5%。中国平安旗下成员平安创赢资本担任GP，出资100万元，占比0.01%。
从合伙人信息来看，这是平安人寿在深圳落子、出资的一只重要基金。《科创板日报》记者注意到，在私募股权领域，平安人寿并不是新手。
2023年年度报告显示，在股权投资方面，平安人寿先后出手了上海中平国瑀并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海中平国璟并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）、宁波枫文股权投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳市平安一期基础设施产业基金合伙企业（有限合伙），以及嘉兴平安基石壹号股权投资管理有限公司等。
其中，注册地在上海的私募股权投资基金最多，长三角其他城市次之。
2023年年度报告显示，截至2023年底，平安人寿的长期股权投资金额高达1402亿元，比2022年底的1385.4亿元，增长了1.1%。具体涉及的投资领域包括银行、高速公路、水务公司 、房地产业、汽车等，京沪高铁、长江电力、中国金茂、华夏幸福、北汽鹏龙、中国中药等均是平安人寿直接投资的公司。
此次平安人寿出资的100亿元规模基金，投向何处？平安人寿官网并未有更多信息显示。不过，结合平安人寿自身业务，一位投资人认为，平安人寿成立的新基金，可能会关注医疗健康、科技创新、新能源、基础设施等具有长期增长潜力的领域。
在深圳市人民政府官网上，前海正推出一系列“平靓正”医疗健康服务项目，即积极打造国际医疗服务集聚区，促进深港两地医疗资源互联互通。目前，深港医疗服务跨境多项“联通”已在前海落地。
基础设施方面，《科创板日报》记者注意到，深圳市加快推进科技基础设施集群建设，包括信息、生命、材料等科学与技术领域的重大科技基础设施。
此外，深圳市也设立百亿规模的重大项目基金，100%资金投向深圳市项目，重点支持城市基础设施建设和重大产业投资。
保险资金下场做LP，认缴资金已超461亿
平安人寿出资100亿元在深圳设立私募基金，只是今年保险资金活跃参与私募股权市场的一缕缩影。
8月，社保基金投资云南，设立了100亿元规模的云南新能股权投资基金合伙企业（有限合伙），这只基金的其他出资人中就有中国人寿财产保险的身影。根据出资信息，中国人寿财产保险出资12亿元，占比11.9952%。
再者，中国太保（601601）旗下南京太保鑫汇致远股权投资基金管理合伙企业（有限合伙），联手中宏人寿保险，以及红土创业深创投不动产基金，成立了15亿元的深圳市领新产业园私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）。
这只新基金中，中国太保（601601）出资8.25亿元，占比55%；中宏人寿保险出资3.44亿元，占比22.99%。
稍早前，阳光财险等在北京成立基础设施投资基金，出资额50亿元；新华保险中国人寿合资私募基金成立，规模达到500亿元。
除此之外，新华保险更是联手中金资本，接盘北京万达实业。工商变更信息显示，万达实业原全资股东——大连万达商业管理集团退出，新增股东坤华（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）、坤元辰兴（厦门）投资管理咨询有限公司，同时，万达实业的多名主要人员也发生变更。
《科创板日报》记者注意到，新增的控股股东坤华（天津）股权投资合伙企业（有限合伙），由新华人寿、中金资本分别持股99.99%、0.01%。此前，新华保险（601336）曾发布公告，斥巨资与中金资本共同设立基金，新华保险作为LP认购99.99亿元，中金资本作为普通合伙人认购100万元，基金主要投向不动产领域。
财联社创投通-执中数据显示，2024年以来，保险资金作为LP的出资事件达到22起，涉及基金数量19只，投资机构17家，认缴金额累计达461.33亿元。其中，中金资本、普洛斯资本、红杉中国是保险资金出资前三的机构。
从认缴资本趋势来看，Q1和Q2保险基金均保持了稳定的出资，分别为214.21亿元和198.82亿元。Q3季度，截至目前，认缴资本额为48.3亿元。
上述投资人对《科创板日报》记者表示，多元化投资是保险资金参与私募股权投资的主要目的。“其能帮助保险资金分散风险，提高整体投资组合稳定性和收益潜力。”
“从投资方向上看，除了大类的基建投资是保险资金比较偏爱的领域，基于稳健和长期投资需求，保险资金也会选择与保险业务相关的领域，如医疗健康、养老产业等，以及政策支持的行业，如基础设施、绿色能源、科技创新等。”
近年来，政策鼓励保险资金增加股权投资，以支持实体经济和科技创新。例如，2023年国家 监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，放宽险企的最低资本要求，下调了部分权益类资产的风险因子，降低资本占用。
作为典型的耐心资本，保险资金也被提及，要求发挥长期资金优势。对此，上述投资人认为，首先在考核方式上，保险资金应该与长期投资和价值投资相适应。“通过调整考核周期和指标，鼓励长期投资”。
其次，可以进行多产品、多形式投资。“直接投资之外，可以通过设立成长基金、并购基金、新兴战略基金、创业投资基金和母基金等，支持需要时间成长的企业。”
“总之，保险资金正成为市场越来越重要的参与者。多元化投资中，保险资金也从主板、中小板、科创板、北交所，扩散到股权投资、衍生品、公募REITs投资和两融业务等。”该投资人表示。
来源：财联社
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